главная > блог: экономика и политика > Глобальные экономические циклы > Cокращение периода экономического цикла

Cокращение периода экономического цикла



В работе "Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения" (1928г.),
Н.Кондратьев обозначил периоды трех выявленных им циклов:
Цикл 1. подъем 1790 - 1810/1817; спад 1810/1817 - 1844/1851
Цикл 2. подъем 1844/1851 - 1870/1875; спад 1870/1875 - 1890/1896
Цикл 3. подъем 1890/1896 - 1914/1920; спад с 1914/1920

Если считать циклы колебаний золотого DJI выраженнием тех же процессов, то получается следующая таблица:

дно период подъема, лет усредненный период подъема пик период спада, лет усредненный период спада дно цикл, лет усредненный цикл
цикл 1 1783 27 1810 34 1844 61
1790 34 30,5 1817 34 34 1851 61 61
цикл 2 1844 26 1870 20 1890 46
1851 24 25 1875 21 20,5 1896 45 45,5
цикл 3 1890 24 1914 19 1933 43
1896 24 24 1920 20 19,5 1940 44 43,5
цикл 4 1945 19 1964 15 1979 34
1945 22 20,5 1967 14 14,5 1981 36 35
цикл 5 1979 20 1999 14 2013 34
1981 19 19,5 2000 13 13,5 2013 32 33
Вопросы, которые я себе задавал:

1. Что отражают циклы золотого DJI?

Принято считать, что DJI отражает состояние экономики.
Мне представляется, что правильнее сделать акцент на оптимизм и пессимизм предпринимателей.
Циклы золотого DJI отражают циклы оптимизма и пессимизма предпринимателей относительно состояния экономики и их перспектив получить высокую прибыль, и даже - сверхприбыль.

2. Почему золотой DJI а не просто DJI?

В расчете DJI учитывается долларовая стоимость акций. До 1971 г., пока доллар имел золотое обеспечение, DJI и был золотым. Но после 1971 DJI стал манипулируем путем допечатки долларовой массы и перестал отражать фазу экономического цикла. Золотой GDJI (DJIA деленный на долларовую стоимость золота) продолжает отражать цикличность экономики.

3. Почему циклы золотого DJI выглядят убедительным продолжением циклов Кондратьева?

Реальное состояние экономики и мнение предпринимателей о ней имеют высокую корреляцию.

4. Что за разрыв между третьим циклом Кондратьева и первым циклом GDJI?

Чаще всего можно встретить интерпретацию биржевого бума 1928 г. как вершины цикла.
Именно от него считают циклы беря за следующие вершины: 1965 и 1999.

Я думаю иначе: в третьем цикле Кондратьева наибольшую прибыль предприниматели получали от сельского хозяйства. Поэтому общие циклы предпринимательского оптимизма/пессимизма не могли отражатся в GDJI.

1928 год - год, когда Кондратьев опубликовал свою работу с датами циклов, был в середине периода спада, который начался в 1914-1920. А отнюдь не в вершине цикла.

А вот уже в следующем цикле 1945/1980 максимальную прибыль можно было получить от промышленного производства и DJIA стал корректным индикатором общеэкономической ситуации.

5. Почему сокращаются периоды циклов?

Сокращение периодов циклов связано с увеличиением доступности и скорости распространения информации в обществе.

Чем быстрее распространяется информация о высокоприбыльных сферах деятельности - тем быстрее происходит насыщение этих сфер предпринимательскими массами, быстрее растет конкуренция, пороги входа и быстрее завершается период сврхприбылей. Это определяет сокращение периода роста.
Соответственно, быстрее происходят и процессы вывода капиталов из ранее прибыльных сфер - т.е. сокращение периода спада.

Кроме того, повышение скорости распространения информации и ее доступности сокращает период обучения, необходимый для понимания происходящего, что понижает начальный возраст для успешного предпринимательства. Т.е. растет доля насыщение прибыльных сфер рынка за счет молодых предпринимателей.

6. До какого периода могут сократиться циклы?

Возможно, в связи с все более быстрым распространением информации циклы ориентированные на сверхприбыли в новаторских областях начнут перекрываться - начало развития новго прибыльныго сектора произойдет ранее, чем окончится высокая прибыльность предидущего сектора.

В результате должно сократиться расстояние между экономическими пиками и дно после спада будет проходиться не на столь глубокрм уровне.

Возможно такое, менее глубокое, дно мы увидим уже в 2014 г.

продолжение
2012-09-18

Три опережающих экономических индикатора показывают начало рецессии

Три опережающих экономических индикатора показываю, что в 2024 году в штатах (и во всем мире) начнется глобальная экономическая рецессия. Эти индикаторы: Соотношение трежерис (красная и зеоеная линии) упали ниже нуля. График безработицы. Соотношение капитализации рынка и ГДП.

Выбор долгосрочно перспективных секторов (письмо сыну)

Письмо сыну о выборе перспективных секторов экономики для работы (трудоустройства) или своего бизнеса на следующие 10 лет (2021)

Война в Европе и Азии, как наиболее эффективный выход для Америки

Во время второй мировой войны (1941, 1942, 1943) Американская экономика росла ежегодно на 17% Такого не было ни до, ни после. Повторит ли Америка этот метод для сжигания долгов и роста своей реальной экономики?

Капитализация фондового рынка к монетарной базе

История изменений пропорции капитализации рынка акций (Willshire 500) и монетарной базы для прогноза кризисов. И динамический график для их отслеживания (2020).

Калькулятор расчета налогов на доходы физических лиц по правилам 2021

Сдедал онлайн калькулятор рассчета НДФЛ по новыми налоговым правилам 2021г. Учитывает налог на доход от продажи недвижимости (квартира, дача, комната, участок, доля), доход от продажи имущества (автомобиль, гараж, нежилые помещения), доход от продажи валюты на бирже, доход по банковским вкладам, депозитам и счетам в рублях и в валюте, доход от продажи акций, ценные бумаги в валюте и рублях, доход от страховых выплат, дарения, дивидендов и т.д.

Прогноз на 2021

Разбираюсь со своими мыслями по USD, EUR и XAU (Gold) на для Forex и Forts на 2021.

Безработица, рецессия, республиканцы и Дональнд Трамп

График безработицы в штатах показывает, что переход власти от демократов к республиканцам всегда происходил в период перед началом рецессии в американской экономике. Помогали ли демократы победе Трампа?

Мое понимание экономическоих циклов

Написал заметку про свое видение текущей экономической ситуации с учетом: Больших долговых циклов (Monetary Base/GDP, Federal Funds Rate, Federal Deficit/GDP), Средних (GDP/Gold, DJIA/Gold) и Коротких экономических циклов (Buffett indicator, T10Y3M, T10Y2Y, unemployment) 2021.

Экономические циклы и кризис 2020-x

Мое понимание экономических циклов на 2020: большие экономические циклы Николая Кондратьева и любимый индикатор Уорена Баффета.

Падение цен на нефть в 2014 поддержало экономику USA (сами и уронили)

Гугл-тренды показывают, что в 2014 году в штатах резко снизился массовый интерес к теме безработицы и начался подъем интереса к темам туризма, отдыха и авиаперелетов.